Instrumentos e Mercados Financeiros
Ocorrência: 2023/2024 - 2S
Cursos
Horas Efetivamente Lecionadas
LGI3
Objectivos, Competências e Resultados de aprendizagem
Resumo descritivo da unidade curricular
A unidade curricular de Instrumentos e Mercados Financeiros proporciona aos futuros gestores o conhecimento fundamental de base de como os mercados financeiros funcionam e de que forma os instrumentos financeiros são usados para investimento financeiro ou especulação, e proteção de risco. Serão exploradas metodologias e técnicas de análise na área das finanças, nomeadamente no que respeita a decisões de investimento e de financiamento, em ambiente de risco e incerteza.
Objetivos e resultados esperados através da aprendizagem
Os objetivos são os seguintes:
1. Conhecer os principais mercados financeiros
2. Conhecer as principais bolsas de valores
3. Avaliar e caracterizar os principais instrumentos financeiros
4. Avaliar o risco de um investimento financeiro
5. Avaliar o desempenho de um portfólio
Competências a desenvolverConhecer os principais mercados financeiros
Definir a melhor opção de investimento de curto, médio e longo prazo, utilizando técnicas de avaliação adequadas;
Compreender o conceito de risco e retorno de um instrumento financeiro e uma carteira de investimentos
Programa
1. Introdução
2. Bolsa de Valores
2.1 Bolsas de valores e índices
2.2 Instrumentos financeiros negociados em bolsa
2.3 Sessões e ordens de bolsa
2.4 Sistemas de negociação
3. Mercado das Ações
3.1 Conceito e tipo
3.2 Rendibilidade e Risco
3.3 Operações e avaliação
4. Mercado das Obrigações
4.1 Conceito e tipo
4.2 Rendibilidade e Risco
4.3 Operações e avaliação
5. Outros Instrumentos Financeiros
5.1 Fundos de Investimento
5.2 Derivados
5.2.1 Contratos Forward
5.2.2 Futuros
5.2.3 Opções
5.2.4 Swaps
5.2.5 Contratos Diferenciais
5.2.6 Outros tipos de derivados
6. Mercado de Câmbio
6.1 Agentes e ativos
6.2 Especulação, Arbitragem e Cobertura de risco
6.3 Mercado spot e forward
6.4 As previsões das taxas de câmbio
7. Rendimento, Risco e Diversificação
7.1 Tipo de risco e estratégias de diversificação
7.2 Avaliação de uma carteira
8. Modelo de Equilíbrio no Mercado de Capitais
8.1 Capital Asset Pricing Model (CAPM)
8.2 Arbitrage Pricing Theory (APT)
8.3 CAPM vs. APT
Demonstração da Coerência dos Conteúdos Programáticos com os Objetivos da UC
O primeiro objetivo "Conhecer os principais mercados financeiros" é abordado no capítulo 1 do programa, onde se caracterizam e segmentam todos os tipos de mercados financeiros. O 2.º objetivo "Conhecer as principais bolsas de valores" é explorado no segundo capítulo, que apresenta os principais mercados financeiros, tipos de sessões, ordens de bolsa e sistemas de negociação. O terceiro objetivo "Avaliar e caracterizar os principais instrumentos financeiros" é desenvolvido nos Capítulos 3, 4, 5 e 6. São tratados instrumentos financeiros como ações, obrigações, fundos de investimento, derivados (swaps, opções, CDF, CDS) e câmbios. Tópicos como avaliação de risco e portfólio são desenvolvidos para atender aos objetivos 7 e 8.
Bibliografia Principal
Richard Brealey, Stewart Myers, Franklin Allen and Alex Edmans;Principles of Corporate Finance, McGraw-Hill, 2023. ISBN: 9781266030475 (14th Edition) |
Frank Paiano;Introduction to Investments, Libretexts, 2023 (Free to download here https://biz.libretexts.org/Bookshelves/Finance/Introduction_to_Investments_(Paiano)) |
Bibliografia Complementar
Julie Dahlquist, Rainford Knight (senior contributors);Principles of Finance, Rice University, 2022. ISBN: 978-1-951693-54-1 (Free to download here https://openstax.org/details/books/principles-finance) |
Stephen Ross, Randolph Westerfield, Jeffrey Jaffe and Bradford Jordan;Corporate Finance, McGraw-Hill, 2022. ISBN: 9781264112203 (13th Edition) |
Frederic S Mishkin, Stanley Eakins;Financial Markets and Institutions, Pearson, 2023. ISBN: 9780138043681 (10th edition) |
Métodos de Ensino
As matérias a abordar revestem-se de um carácter essencialmente prático. Contudo, as aulas serão de dois tipos: aulas essencialmente teóricas, onde se fará a aprendizagem de conceitos e metodologias, e aulas essencialmente práticas, onde a resolução de casos práticos preencherá a maior parte do tempo, não deixando de olhar atentamente para as diversas formas utilizadas pelos gestores financeiros para resolver os problemas que se lhes deparam. São utilizados meios de suporte informático, designadamente o software Microsoft PowerPoint, para apresentação dos conteúdos programáticos, e para a resolução de exercícios utiliza-se o Microsoft Excel. A avaliação contínua contempla: 1 caso prático com vários instrumentos financeiros para serem avaliados (20% na nota final) e 2 Testes individuais escritos com ponderação de 40% cada um na nota final. Avaliação final: 1 teste com a ponderação de 100%.
Modo de Avaliação
Avaliação distribuída com exame final
Componentes de Avaliação e Ocupação registadas
| Descrição |
Tipo |
Tempo (horas) |
Data de Conclusão |
| Participação presencial (estimativa) |
Aulas |
30 |
|
| Trabalho de Grupo |
Projectos |
15 |
|
| Avaliação |
Teste/Exame |
3 |
|
| Estudo autónomo |
Estudo |
41 |
|
| Seminário |
Participação Presencial |
3 |
|
| Outras |
Participação Presencial |
15 |
|
| |
Total: |
107 |
Avaliação Contínua
- 2 Provas escritas individuais: 40%+40%
- Trabalho de Grupo: 20%
Os trabalhos individuais ou de grupo devem ser submetidos através da plataforma E-Learning, de acordo com as datas finais definidas no PIA, utilizando a base de dados Turnitin.
Nos termos do Regulamento Geral:
a) A presença efetiva dos estudantes nas aulas será objeto de registo e, caso o número de faltas por estudante exceda 30% do número total de sessões de contacto previstas para cada unidade curricular, será automaticamente transferido para a avaliação final da época normal;
b) Nos testes escritos e nos elementos de avaliação definidos é necessária a obtenção da nota mínima de 7,5 valores;
c) Caso o estudante falte ou obtenha uma classificação inferior a 7,5 valores nos testes ou nos elementos de avaliação referidos no número anterior, será automaticamente transferido para a avaliação final da época normal;
d) Caso o estudante falte ou obtenha uma classificação inferior a 7,5 valores no segundo teste escrito (realizado na mesma data da prova escrita final da época normal) poderá requerer inscrição para avaliação na época de recurso;
e) Todos os trabalhos académicos escritos previstos na avaliação (relatórios, estudos de caso, etc.) terão de ser submetidos na base de dados Turnitin, disponível na plataforma E-Learning do ISAG, sendo aceitável uma taxa de similaridade até 30%.
Avaliação Final
Teste escrito individual com a ponderação de 100%.
Demonstração da Coerência das Metodologias de Ensino com os Objetivos de Aprendizagem da Unidade Curricular
De forma a se atingirem os objetivos descritos anteriormente, as aulas englobam a apresentação de conteúdos teóricos onde se utiliza o programa Microsoft PowerPoint. Na aplicação dos conteúdos lecionados, são disponibilizados aos estudantes casos práticos e exercícios e em formato "PDF". Para a resolução de alguns exercícios será utilizado o programa Microsoft Excel.