Instrumentos e Mercados Financeiros
Ocorrência: 2016/2017 - 2S
Cursos
Horas Efetivamente Lecionadas
TGE3D1
TGE3N1
Língua de Ensino
Português
Objectivos, Competências e Resultados de aprendizagem
RESUMO DESCRITIVO DA UNIDADE CURRICULAR
A Unidade Curricular de Instrumentos e Mercados Financeiros pretende dotar os estudantes de conhecimentos no âmbito dos investimentos financeiros e sua avaliação bem como do risco inerente aos mesmos.
OBJETIVOS E RESULTADOS ESPERADOS DA APRENDIZAGEM
Avaliar investimentos financeiros;
Avaliar o risco de um investimento financeiro;
Avaliar o desempenho de uma carteira;
Avaliar Instrumentos de financiamento;
Refletir sobre a decisão financeira de curto prazo e sobre a sua importância no contexto de um desenvolvimento sustentado da empresa;
Apreender alguns conceitos fundamentais, presentes em todas as metodologias de abordagem destas matérias;
Familiarizar-se com as metodologias de gestão de curto prazo, nomeadamente de clientes (política de crédito), existências e fornecedores e com as suas implicações na gestão financeira de curto prazo.
COMPETÊNCIAS A DESENVOLVER
O aluno deve ser capaz de:
Definir a melhor opção de investimento de curto, médio e longo prazo, com recurso às técnicas de avaliação adequadas;
Dominar o conceito de risco e de rendibilidade;
Escolher a melhor solução em situações de financiamento de curto, médio e longo prazo, conhecendo os instrumentos oferecidos pelo mercado e as técnicas e métodos de avaliação financeira.
Programa
1. MERCADOS FINANCEIROS
1.1 Motivação
1.2 Definição e funções dos mercados financeiros
1.3 Segmentação dos mercados financeiros
1.4 Internacionalização dos mercados financeiros
1.5 Breve caraterização dos instrumentos financeiros
2. BOLSA DE VALORES
2.1 As maiores Bolsas do mundo
2.2 Índices Bolsistas
2.3 Instrumentos Financeiros Negociados em Bolsa
2.4 Sessões de Bolsa
2.5 Ordens de Bolsa
2.6 Sistemas de Negociação
3. MERCADO ACCIONISTA
3.1 Conceito e Tipos de Ações
3.2 Rendibilidade e Risco
3.3 Terminologia
3.4 Operações sobre Ações
3.5 Avaliação de Ações
4. MERCADO OBRIGACIONISTA
4.1 Conceito
4.2 Rendibilidade e Risco
4.3 Terminologia
4.4 Modalidades das Obrigações
4.5 Avaliação de Obrigações
5. OUTROS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
5.1. Fundos de Investimento
5.1.1 Conceito e Terminologia
5.1.2 Tipos de Fundos
5.1.3 Rendibilidade e Risco
5.2 Derivados
5.2.1 Definições, caraterísticas genéricas e utilidade dos derivados
5.2.2 Contratos Forward ou Contratos a prazo
5.2.3 Contrato de Futuros
5.2.4 Opções
5.2.5 Swaps
5.2.6 Contratos Diferenciais (Contract for Difference - CFD)
5.2.7 Outros tipos de derivados
6. RENDIBILIDADE, RISCO E DIVERSIFICAÇÃO
6.1 Rendibilidade e Risco de um ativo
6.2 Rendibilidade e Risco de uma carteira
6.3 Diversificação
6.4 Tipos de risco
7. MODELO DE EQUILÍBRIO NO MERCADO DE CAPITAIS
7.1 O Modelo de Equilíbrio dos Ativos Financeiros: Capital Asset Pricing Model (CAPM)
7.2 A Teoria do Equilíbrio por Arbitragem: Arbitrage Pricing Theory (APT)
7.3 CAPM vs. APT
Bibliografia Principal
Brealey, Richard A. e Myers, Stewart C.;Princípios de Finanças Empresariais, McGraw-Hill, 2008 |
Pires, Cesaltina;Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora, 2011 |
Bibliografia Complementar
Vieito, João P.; Maquieira, Carlos P.;Finanças Empresariais, Teoria e Prática, Escolar Editora, Escolar Editora, 2013 |
Mota, Gomes António; Barroso, Clementina Dâmaso; Nunes, João Pedro; Ferreira, Miguel Almeida;Finanças da Empresa, Edições Sílabo, 2012 |
Métodos de Ensino
As matérias a abordar revestem-se de um carácter essencialmente prático. Contudo, há um conjunto de conceitos e de metodologias de abordagem que carecem de um bom aprofundamento teórico.
Assim, as aulas serão de dois tipos: aulas essencialmente teóricas, onde se fará a aprendizagem dos referidos conceitos e metodologias e aulas essencialmente práticas, onde a resolução de casos práticos preencherá a maior parte do tempo, não deixando de olhar atentamente para as diversas formas utilizadas pelos gestores financeiros para resolver os problemas que se lhes deparam.
A leitura de obras que permitam a análise dos conceitos e metodologias apresentados e o estudo de casos práticos que permitam observar a forma como os problemas surgidos na tomada de decisão foram resolvidos, serão elementos essenciais da aprendizagem.
Modo de Avaliação
Avaliação distribuída com exame final
Componentes de Avaliação e Ocupação registadas
| Descrição |
Tipo |
Tempo (horas) |
Data de Conclusão |
| Participação presencial (estimativa) |
Aulas |
30 |
|
| Avaliação |
Teste/Exame |
4 |
|
| Outras |
Participação Presencial |
15 |
|
| Seminários |
Participação Presencial |
3 |
|
| Estudo pessoal autónomo |
Estudo |
55 |
|
| |
Total: |
107 |
Avaliação Contínua
1 Trabalho de grupo em contexto de sala de aula com ponderação de 20% na nota final.
2 Testes individuais escritos com ponderação de 40% + 40% na nota final.
Nos termos do Regulamento da Licenciatura:
1. A presença efetiva dos estudantes nas aulas será objeto de registo e, caso o número de faltas por estudante exceda 30% do número total de sessões de contacto previstas para cada unidade curricular, será automaticamente transferido para a avaliação final da época normal.
2. Nos testes escritos e nos elementos de avaliação referidos nas alíneas b) a e) do nº 2 do Art. 38º é necessária a obtenção de uma nota mínima de 7,5 (sete vírgula cinco) valores.
3. Caso o estudante falte ou obtenha uma classificação inferior a 7,5 valores nos testes ou nos elementos de avaliação referidos no número anterior, será automaticamente transferido para a avaliação final da época normal.
4. Caso o estudante falte ou obtenha uma classificação inferior a 7,5 valores no segundo teste escrito (realizado na mesma data da prova escrita final da época normal) poderá requerer inscrição para avaliação na época de recurso.
Avaliação Final
Elementos da Avaliação Final:
Exame final: 100%.