Instrumentos e Mercados Financeiros
Ocorrência: 2014/2015 - 2S
Cursos
Horas Efetivamente Lecionadas
TGE32SN1
TGE32SD1
Língua de Ensino
Português
Objectivos, Competências e Resultados de aprendizagem
RESUMO DESCRITIVO DA UNIDADE CURRICULAR
A Unidade Curricular de Instrumentos e Mercados Financeiros pretende dotar os estudantes de conhecimentos no âmbito dos investimentos financeiros e sua avaliação bem como do risco inerente aos mesmos.
OBJETIVOS
Avaliar investimentos financeiros;
Avaliar o risco de um investimento financeiro;
Avaliar o desempenho de uma carteira;
Avaliar Instrumentos de financiamento;
Refletir sobre a decisão financeira de curto prazo e sobre a sua importância no contexto de um desenvolvimento sustentado da empresa;
Apreender alguns conceitos fundamentais, presentes em todas as metodologias de abordagem destas matérias;
Familiarizar-se com as metodologias de gestão de curto prazo, nomeadamente de clientes (política de crédito), existências e fornecedores e com as suas implicações na gestão financeira de curto prazo.
COMPETÊNCIAS
O aluno deve ser capaz de:
Definir a melhor opção de investimento de curto, médio e longo prazo, com recurso às técnicas de avaliação adequadas;
Dominar o conceito de risco e de rendibilidade;
Escolher a melhor solução em situações de financiamento de curto, médio e longo prazo, conhecendo os instrumentos oferecidos pelo mercado e as técnicas e métodos de avaliação financeira.
Programa
1. MERCADOS FINANCEIROS
1.1 Motivação
1.2 Definição e funções dos mercados financeiros
1.3 Segmentação dos mercados financeiros
1.4 Internacionalização dos mercados financeiros
1.5 Breve caraterização dos instrumentos financeiros
2. MERCADO ACCIONISTA
2.1 Conceito e Tipos de Ações
2.2 Rendibilidade e Risco
2.3 Terminologia
2.4 Operações sobre Ações
2.5 Avaliação de Ações
3. MERCADO OBRIGACIONISTA
3.1 Conceito
3.2 Rendibilidade e Risco
3.3 Terminologia
3.4 Modalidades das Obrigações
3.5 Avaliação de Obrigações
4. OUTROS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
4.1. Fundos de Investimento
4.1.1 Conceito e Terminologia
4.1.2 Tipos de Fundos
4.1.3 Rendibilidade e Risco
4.2 Derivados
4.2.1 Definições, caraterísticas genéricas e utilidade dos derivados
4.2.2 Contratos Forward ou Contratos a prazo
4.2.3 Contrato de Futuros
4.2.4 Opções
4.2.5 Swaps
4.2.6 Contratos Diferenciais (Contract for Difference - CFD)
4.2.7 Outros tipos de derivados
5. RENDIBILIDADE, RISCO E DIVERSIFICAÇÃO
5.1 Rendibilidade e Risco de um ativo
5.2 Rendibilidade e Risco de uma carteira
5.3 Diversificação
5.4 Tipos de risco
6. MODELO DE EQUILÍBRIO NO MERCADO DE CAPITAIS
6.1 O Modelo de Equilíbrio dos Ativos Financeiros ¿ ¿Capital Asset Pricing Model¿ (CAPM)
6.2 A Teoria do Equilíbrio por Arbitragem ¿ ¿Arbitrage Pricing Theory¿ (APT)
6.3 CAPM vs. APT
Bibliografia Principal
Vieito, João P.; Maquieira, Carlos P.;Finanças Empresariais, Teoria e Prática, Escolar Editora, Escolar Editora, 2013 |
Mota, Gomes António; Barroso, Clementina Dâmaso; Nunes, João Pedro; Ferreira, Miguel Almeida;Finanças da Empresa, Edições Sílabo, 2012 |
Brealey, Richard A. e Myers, Stewart C.;Princípios de Finanças Empresariais, McGraw-Hill, 2008 |
Pires, Cesaltina;Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora, 2011 |
Bibliografia Complementar
Eduardo Sá Silva;Gestão Financeira-Exercícios Resolvidos , Vida Económica, 2011 |
Carvalho das Neves, J. ;Análise Financeira métodos e técnicas, Texto Editora |
Pinho, Carlos; , Soares, Isabel;Finanças Mercados e Instrumentos, Sílabo, 2008 |
Métodos de Ensino
As matérias a abordar revestem-se de um carácter essencialmente prático. Contudo, há um conjunto de conceitos e de metodologias de abordagem que carecem de um bom aprofundamento teórico.
Assim, as aulas serão de dois tipos: aulas essencialmente teóricas, onde se fará a aprendizagem dos referidos conceitos e metodologias e aulas essencialmente práticas, onde a resolução de casos práticos preencherá a maior parte do tempo, não deixando de olhar atentamente para as diversas formas utilizadas pelos gestores financeiros para resolver os problemas que se lhes deparam.
A leitura de obras que permitam a análise dos conceitos e metodologias apresentados e o estudo de casos práticos que permitam observar a forma como os problemas surgidos na tomada de decisão foram resolvidos, serão elementos essenciais da aprendizagem.
Modo de Avaliação
Avaliação distribuída com exame final
Componentes de Avaliação e Ocupação registadas
| Descrição |
Tipo |
Tempo (horas) |
Data de Conclusão |
| Participação presencial (estimativa) |
Aulas |
30 |
|
| Seminários |
Participação Presencial |
3 |
|
| Avaliação |
Teste/Exame |
4 |
|
| Outras |
Participação Presencial |
15 |
|
| Trabalho autónomo do aluno |
Estudo |
55 |
|
| |
Total: |
107 |
Avaliação Contínua
Elementos da Avaliação Contínua:
Dois testes escritos individuais cada um com uma ponderação de 45% na nota final.
Outra modalidade de avaliação: realização de um trabalho obrigatório com a ponderação de 10% na nota final. O trabalho escrito consiste na escolha de uma carteira de investimentos e na avaliação do seu desempenho. A referida avaliação terá por base uma tripla análise: rendibilidade, risco e desempenho. Esta componente de avaliação terá de ser realizada em grupo com o máximo de três elementos.
Avaliação Final
Elementos da Avaliação Final:
Exame final: 100%.